分析基本面，最终的目的是判断一家企业是不是优秀的企业。自从工业革命之后，市场经济就演变成了存量社会。加上未来人口会慢慢减少，存量竞争会更加激烈。这就意味着，有得必有失。比如特斯拉和比亚迪卖得好，丰田和大众就卖得差。
同样，银行业务也是一样。中国的客户就这么多，有银行做得好，就必然有银行要变差。目前国内大部分银行的业务就三块：对公业务、零售业务、投资业务。国有大行以对公业务为主，股份行以零售业务为战略方向。具体到招行、平银和兴业，三者大同小异。看年报也可以知道，大致战略都是科技引领，做好零售，做精对公，从资产管理向财富管理转变。那三者到底谁更厉害呢？在存量市场中，要想混下去，不但要为客户提供价值，更重要的事要打败对手，从定位上占领客户心智高地。
在进行具体分析前，先放结论：从基本面上整体看，兴业银行不如平安银行，平安银行不如招商银行。因为平安银行出了年年报，所以这篇文章主要以平安银行为主，参考招行和兴业银行情况。详细分析过程如下：
一、存款业务
存款是银行的原材料，对企业来说，原材料又便宜质量又高是最好的。根据年报，平安银行的存款中73%为公司存款，27%为零售存款；而招行则是65%为公司存款，35%为零售存款。相对来说招行存款结构更优，因为公司存款的利息一般比个人存款要高。另外，更重要的是定期与活期的结构差异很大。平安银行的存款中，60%是定期存款；而招行正好相反，60%为活期存款。大家请知道，定期存款利息要比活期高。
所以从生产用的原材料讲，招行的水平比平安高，而且不是高一点。平安的存款成本常年比招行高50个BP，美联储加息狠起来也就是50个BP，75个BP都是下死手的水平。看见招行的存款优势有多大，更厉害的是招行比遍地营业厅的建行和工行存款成本都低，这就让人不得不服了。
二、贷款业务
在放贷方面，平安银行是把好手，平均收益率5.9%，招行也就是4.6%的水平。平安银行个人贷款可以达到7.38%，真是厉害。我们都知道，高收益意味着高风险。从放贷方面，可以看出平安系的狼性文化，跟平安保险一样，使劲地捞客户。应该有一些并不优质的客户，给了平安高额的利息。这在流动性比较充裕的时候，并没有任何问题，而且是个优势。如果遇到收紧银根，就像美联储加息一样，风险会被放大。当然，现在国内还是相对宽松的货币氛围，目前看没什么问题。
即使招行的存款利息较低，但架不住平安银行的贷款拥有更高的收益，最后净利差还是平安胜出，年为2.67%，高于招行30个BP。目前平安银行的不良率为1.05%，高于招行的0.91%，看起来风险是比招行大一点，但资产质量是个罗生门，很难搞清楚。
三、中间收入业务
中间收入这块两者差不多，平安银行中收占比约27%，招商银行占比28%，差距并不显著。印象中，平安银行应该会有更多保险代销收入，招商银行会有更多基金代销收入，但这里招行有一个劣势，成本收入比为33%，大大高于平安银行的27%。但道理来说，招商银行规模更大，如果都是使用科技提高效率，规模化优势应该会凸显，招行的成本收入比应低于平安和兴业，但现实却相反。
由此可知，银行业的关键并不在科技，科技也无法提高银行业务的效率，各大银行纷纷建立科技领先战略，只是掩耳盗铃而已。
四、结论
从整体上看，招行由于平安银行，成本优势明显，而且招行最先推行零售战略，似乎优先占领了国内优质客户的心智。而对于银行业务来说，好客户是根本，科技只是辅助，长久的竞争优势还是来自于优质的客户。
